Управление затратами в деятельности малых фирм: направления анализа и планирования затрат. Влияние затрат на запас финансовой прочности фирмы.

Финансовый менеджмент - управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений.

Задачи ФМ

:

· формирование финансовых ресурсов в необходимых размерах

· осуществление финансового планирования

· инвестирование финансовых средств

· снижение инвестиционных рисков

· осуществление финансового анализа и отчетности

Вопросы:

· Каковы должны быть объемы активов компании?

· Где найти источники финансирования?

· Как организовать текущее перспективное управление компанией?

· Как обеспечить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Объекты ФУ:

· Источники финансовых ресурсов.

· Финансовые ресурсы.

· Финансовые отношения с банками, бюджетом, налоговыми органами.

Методы ФУ:

· прогнозирование

· планирование

· анализ фин. деятельности

· система расчетов

· налогообложение

· использование факторинга, лизинга

Информационное обеспечение:

· информация фин. органов

· инф-ция банков, бирж

· законодательство

· бухгалтерская и финансовая отчетность

Финансовые ресурсы предприятия:

1. Образуемые за счет собственных и приравненных средств

· доходы (прибыль от основной деятельности, от финансовых операций, др. виды доходов)

· поступления (амортизационный фонд, целевые поступления, паевые взносы)

2. Мобилизуемые на финансовом рынке (продажа ценных бумаг, кредиты)

3. Поступления в порядке перераспределения (страховое возмещение рисков, средства спонсоров, субсидии, дивиденды и %)

Финансовые вложения:

· на развитие производства (обновление основных средств, капитальное строительство, НИОКР)

· в ценные бумаги (выпуск, покупка ценных бумаг)

· на образование фондов предприятия (фонд развития, резервный фонд, фонд социального развития)

· платежи в бюджет

Ресурсы для вложений:

· прибыль

· акционерный капитал

· амортизационный фонд

· кредиты

· бюджетные ассигнования

Финансовое планирование

ФП включает:

1. разработку целей планирования (максимизация прибыли, снижение себестоимости, расширение рынка, повышение качества продукции)

2. определение мероприятий по достижению целей

3. контроль за достижением поставленных целей

Методы ФП:

· сопоставление с балансами доходов и расходов прошлых лет

· проработка расходных и доходных статей на основе прогнозов

· нормативный метод

ФП

: стратегическое (до 5 лет), текущее (до 1-го года), оперативное (месяц, квартал - составление кредитного плана, кассового плана, платежного календаря).

Финансовый план

предприятия состоит из статей: бухгалтерский баланс, баланс доходов и расходов или бюджет предприятия, счет прибылей и убытков. Цель финансового плана - обеспечить повышение финансовой устойчивости в плановом периоде. Должны быть отражены следующие характеристики:

· объем продаж и валовая прибыль

· соотношение доходов и расходов

· использование собственных и заемных средств

· общий объем инвестиций и срок окупаемости

· издержки производства

· выплата дивидендов

Баланс доходов и расходов.

В доходах отражаются финансовые ресурсы по источникам поступления, а в расходной части - использование финансовых ресурсов в финансовом году по направлениям инвестирования.

1 раздел:

· прибыль от реализации

· прибыль от реализации прочих активов, основных средств

· доходы от долевого участия, операций с ценными бумагами

· валютные курсовые разницы

· амортизационные отчисления

· кредиты

· арендная плата

· прочие доходы

2 раздел:

· налог на прибыль

· налог на имущество

· выплата дивидендов

· капитальные вложения

· долгосрочные финансовые вложения

· погашение кредитов и процентов по ним

· прирост норматива оборотных средств

· фонд развития предприятия, материального поощрения, социального развития

· прочие расходы и отчисления

Финансовый план позволяет ответить на вопросы:

· какими фин. ресурсами располагает предприятие и достаточно ли их

· какова потребность в заемных и привлеченных средствах